开源证券股份有限公司罗通近期对盛美上海举办磋议并揭晓了磋议陈说《公司初度掩盖陈说：国产洗刷修筑龙头，塑造半导体修筑平台化远景》，本陈说对盛美上海给出买入评级，现在股价为88.89元。

　　盛美上海(688082)国产洗刷修筑龙头，打造环球化当先修筑平台，初度掩盖予以“买入”评级公司以洗刷修筑为轴向表拓展，现已酿成“洗刷+电镀+前辈封装湿法+立式炉管+涂胶显影+PECVD”的六大产物系列，可掩盖前道半导体缔造、后道前辈封装、硅片缔造三大类工艺修筑行使范畴。2018-2023年公司营收CAGR47.87%，公司周旋分别化立异以及多品类产物矩阵深受国表里市集认同，正在晶圆厂扩产及国产取代的黄金机会下，公司正在手订单优裕，掀开生长天花板。咱们估计2024-2026年公司可离别完毕归母净利润10.71/15.69/20.67亿元，EPS2.46/3.60/4.74，现在股价对应PE35.1/23.9/18.2倍，初度掩盖予以“买入”评级。洗刷修筑：分别化技能铸就产物壁垒，份额希望连接晋升跟着下游晶圆厂扩产以及技能发展，洗刷修筑需求一向晋升，市集空间空旷。公司SAPS+TEBO+Tahoe三大技能修筑洗刷修筑技能壁垒，掩盖的洗刷步调已达约莫90%-95%。同时，公司研发推出两款与TEBO洗刷工艺配合的IPA及超临界CO2干燥技能，打造主旨竞赛力，希望急迅完毕中国市集55%-60%市占率方向。炉管、电镀、前辈封装湿法修筑：多品类构造，构修平台化产物矩阵立式炉管方面，公司研发希望速捷，已完毕LPCVD、氧化、退火和ALD行使，希望掀开功绩新拉长点；电镀修筑方面，公司拥有分别化技能与完好的产物品类，是环球边界内少数几家左右芯片铜互连电镀铜技能主旨专利并完毕资产化的公司之一；前辈封装湿法修筑方面，后摩尔定律期间，前辈封装市集占比的晋升拉动修筑需求，干系修筑合节拥有空旷的市集空间。生漫空间：进军PECVD、涂胶显影市集，加快开垦潜正在市集空间2022年尾公司离别推出Ultra Pmax PECVD修筑及涂胶显影修筑，2024年公司估计具有2-3名主旨PECVD客户，并于2025年希望起首放量功绩营收，撑持公司他日5-8年高速生长。别的，公司谋略于2024年末推出ArF涂胶显影迭代修筑，同时浸没式ArFi Track也将同步推出，分别化产物安排将正在客户端形成更大的代价和效益。危险提示：晶圆厂扩产不足预期、洗刷修筑行业竞赛加剧、技能研发不足预期。

　　证券之星数据中央按照近三年揭晓的研报数据推算，中信修投证券陈宣霖磋议员团队对该股磋议较为深远，近三年预测无误度均值高达93.4%，其预测2024年度归属净利润为盈余11.59亿，按照现价换算的预测PE为33.42。

　　该股近来90天内共有6家机构给出评级，买入评级4家，增持评级2家；过去90天内机构方向均价为129.15。

　　以上实质由证券之星按照公然音信清理，由算法天生（网信算备240019号），与本站态度无合，如数据存正在题目请相合咱们。本文为数据清理，过错您组成任何投资提议，投资有危险，请严谨计划。